Решение от 20.09.2007 г № 11
Об утверждении Инвестиционной программы «Модернизация спецтехники по вывозу мусора на 2008-2010 г.г»
Заседание N 20
г. Элиста
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ
"МОДЕРНИЗАЦИЯ СПЕЦТЕХНИКИ ПО ВЫВОЗУ МУСОРА
НА 2008-2010 Г.Г."
В соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 года N 210-ФЗ "Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса", решением Элистинского городского Собрания от 09.11.2006 года N 6 "Об утверждении Порядка установления тарифов и надбавок организаций жилищно-коммунального комплекса, Положения об органе регулирования цен и тарифов в сфере жилищно-коммунального хозяйства", решением Элистинского городского Собрания от 05.07.2007 года N 4 "Об утверждении программы "Комплексное развитие систем коммунальной инфраструктуры города Элисты" на 2008-2010 г.г.", Элистинское городское Собрание решило:
1.Утвердить Инвестиционную программу "Модернизация спецтехники по вывозу мусора на 2008-2010 г.г." (прилагается).
2.МУП "Спецавтохозяйство" (Антонов Г.Ц.) ежегодно представлять отчет о ходе реализации Инвестиционной программы "Модернизация спецтехники по вывозу мусора на 2008-2010 г.г.".
Председатель
Элистинского городского Собрания
С.ТАДОНОВ
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА
"МОДЕРНИЗАЦИЯ СПЕЦТЕХНИКИ ПО ВЫВОЗУ МУСОРА
НА 2008-2010 Г.Г."
ПАСПОРТ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ
"МОДЕРНИЗАЦИЯ СПЕЦТЕХНИКИ ПО ВЫВОЗУ МУСОРА
НА 2008-2010 Г.Г."
1. Наименование "Модернизация спецтехники по вывозу мусора на
инвестиционной 2008-2010 г.г."
программы:
2. Основание Федеральный закон от 30.12.2004 года N 210-ФЗ "Об
для разработки: основах регулирования тарифов организаций
коммунального комплекса";
Решение Элистинского городского Собрания от
09.11.2006 года N 6 "Об утверждении Порядка
установления тарифов и надбавок организаций
жилищно-коммунального комплекса, Положения об
органе регулирования цен и тарифов в сфере
жилищно-коммунального хозяйства";
Решение Элистинского городского Собрания от
05.07.2007 года N 4 "Об утверждении программы
"Комплексное развитие систем коммунальной
инфраструктуры города Элисты" на 2008-2010 гг."
3. Инициатор Мэрия города Элисты
постановки
проблемы:
4. Координатор Первый Заместитель Мэра города Элисты
инвестиционной А.Ф. Ермошенко
программы:
5. Разработчик МУП "Спецавтохозяйство"
и основной
исполнитель
программы:
6. Цель Обновление автопарка предприятия
Инвестиционной
программы:
7. Источники - надбавка к тарифу,
финансовых - амортизационный фонд.
средств,
необходимых
на реализацию
Инвестиционной
программы:
8. Объем финансовых Всего 1090 тыс. рублей, в т.ч.:
средств, 2008 г. - 363 тыс. рублей,
необходимых 2009 г. - 363 тыс. рублей,
на реализацию 2010 г. - 364 тыс. рублей
Инвестиционной
программы:
9. Сроки реализации 2008-2010 гг., в т.ч.:
Инвестиционной I этап - 2008 г.,
программы II этап - 2009 г.,
III этап - 2010 г.
10. Ожидаемые - увеличение производственной мощности предприятия;
конечные - снижение затрат на ремонт и обслуживание
результаты спецтехники, уменьшение расхода топлива;
реализации - улучшение финансово-экономических показателей
программы работы предприятия, снижение себестоимости за счет
снижения эксплуатационных издержек производства.
11. Контроль Мэрия г. Элисты
за ходом
реализации
программыВведение
Инвестиции предприятия представляют собой вложения капитала во всех формах в различные объекты его хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, а также достижения иного экономического эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.
Инвестиционная программа "Модернизация спецтехники по вывозу мусора на 2008-2010 г.г." разработана в соответствии с Федеральным Законом от 30.12.2004 года N 210-ФЗ "Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса", решениями Элистинского городского Собрания от 09.11.2006 года N 6 "Об утверждении Порядка установления тарифов и надбавок организаций жилищно-коммунального комплекса, Положения об органе регулирования цен и тарифов в сфере жилищно-коммунального хозяйства" и от 05.07.2007 года N 4 "Об утверждении программы "Комплексное развитие систем коммунальной инфраструктуры города Элисты" на 2008-2010 г.г." и направлена на модернизацию спецавтотехники МУП "Спецавтохозяйство".
Основной задачей МУП "Спецавтохозяйство" является предоставление качественных услуг с целью создания комфортных и безопасных условий проживания жителей г. Элисты.
Основной деятельностью МУП "Спецавтохозяйство" в соответствии с Уставом предприятия, утвержденным Мэром города Элисты, является вывоз твердых и жидких бытовых отходов на основании договоров с населением города Элисты, учреждениями и предприятиями.
Инвестиционная программа разработана на основе технического задания от 26.07.2007 года N 2.
Разработанная Инвестиционная программа предусматривает выполнение работ на сумму 1090 тыс. рублей.
Расходы по данной программе могут быть обеспечены за счет средств, поступающих от оказания услуг по вывозу твердых бытовых отходов и жидких нечистот, в части установленных надбавок к тарифам для потребителей.
Кроме того, Инвестиционной программой в целях снижения рисков инвестирования предусмотрено частичное обеспечение финансовых потребностей за счет амортизационных отчислений.
Раздел I.Описание деятельности предприятия и основные технико-экономические показатели МУП "Спецавтохозяйство"
1.Организационно-правовой статус муниципального унитарного предприятия "Спецавтохозяйство"
Муниципальное унитарное предприятие "Спецавтохозяйство" действует на основании Устава, утвержденного Постановлением Мэра города Элисты от 21.01.2004 года N 46.
Полномочия собственника имущества МУП "Спецавтохозяйство" осуществляет Мэрия города Элисты.
Основной вид деятельности - оказание услуг по вывозу твердых бытовых отходов и жидких нечистот.
Среднесписочная численность работников предприятия составляет 85 человек.
На балансе предприятия числится 34 единицы автотранспорта, из них 26 единиц 1980 года выпуска, 5 единиц - 1999 года выпуска, 2 единицы - 2003 года выпуска и 1 единица - 2004 года выпуска.
Согласно графикам, утвержденным директором МУП "Спецавтохозяйство", ежедневно два раза в день осуществляется вывоз твердых бытовых отходов из стационарных контейнеров. Услуги МУП "Спецавтохозяйство" по вывозу твердых бытовых отходов предоставляются предприятиям, индивидуальным предпринимателям и населению города Элисты.
Ежегодное увеличение объема вывоза ТБО и ЖБО является положительным фактором устойчивого роста доходов от основной деятельности. Опережение темпа прироста выручки от реализации с темпом прироста объема производства в натуральном выражении положительно влияет на уровень рентабельности продаж, так увеличение доходов предприятия адекватно росту объема реализации.
2.Анализ финансового состояния МУП "Спецавтохозяйство"
К экономическим условиям, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности, относятся обеспеченность предприятий основными и оборотными фондами.
Обеспеченность предприятия основными средствами производства является важным фактором, от которого зависят результаты хозяйственной деятельности, полнота и своевременность выполнения работ, и, следовательно, объем оказываемых услуг, себестоимость, финансовое состояние предприятия.
Таблица 1
СОСТАВ И СТРУКТУРА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ МУП "СПЕЦАВТОХОЗЯЙСТВО"
| Балансовая стоимость основных средств МУП "Спецавтохозяйство" | |||||||
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. в % к 2004 г. | |||
| тыс. руб. | % от общей стоимости | тыс. руб. | % от общей стоимости | тыс. руб. | % от общей стоимости | ||
| Здания | 160,8 | 10,11 | 133,8 | 9,45 | 137,5 | 12,01 | 85,51 |
| Сооружения | 228,9 | 14,39 | 209,3 | 14,78 | 189,7 | 16,57 | 82,87 |
| Машины и оборудование | 113,5 | 7,14 | 78,7 | 5,56 | 89 | 7,78 | 78,41 |
| Транспортные средства | 1057,6 | 66,51 | 949,4 | 67,01 | 697,1 | 60,91 | 65,91 |
| Произв. и хоз. инвентарь | 29,5 | 1,85 | 45,3 | 3,20 | 31,2 | 2,73 | 105,76 |
| Итого | 1590,3 | 100 | 1416,5 | 100 | 1144,5 | 100 | 71,97 |
Показатели таблицы 1 свидетельствуют о том, что значительную часть основных средств составляют за 2006 год транспортные средства - 60,27%, сооружения - 16,57%. За анализируемый период структура основных средств изменилась, в частности, в 2006 году доля производственного и хозяйственного инвентаря в общей сумме основных производственных фондов увеличилась по сравнению с 2004 годом на 5,76%. Незначительные изменения произошли в 2006 году по остальным категориям по сравнению с показателями 2004 года.
Общий анализ финансового состояния МУП "Спецавтохозяйство" осуществляется на основе абсолютных значений показателей баланса.
Таблица 2
РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТОВ ДЛЯ АНАЛИЗА БАЛАНСА МУП "СПЕЦАВТОХОЗЯЙСТВО"
| Статья баланса | 2004 г., тыс. рублей | 2005 г., тыс. рублей | 2006 г., тыс. рублей | Изменения | |
| тыс. рублей | % | ||||
| I. Внеоборотные активы | 1676 | 2259 | 2176 | +500 | +29,8 |
| II. Оборотные активы | 8295 | 12788 | 12284 | +3989 | +48,1 |
| Дебиторская задолженность (срока погашения менее года) | 7378 | 11602 | 10583 | +3205 | +43,4 |
| Баланс | 9971 | 15047 | 14460 | +4489 | +45 |
| III. Капитал и резервы | -275 | -408 | -528 | -253 | -98,1 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 3 | 3 | 3 | 0 | 0 |
| V. Краткосрочные обязательства | 10243 | 15452 | 14985 | +4742 | +46,3 |
| Кредиторская задолженность | 8836 | 13661 | 14071 | +5235 | +59,2 |
| Баланс | 9971 | 15047 | 14460 | +4489 | +45 |
Анализ активов МУП "Спецавтохозяйство" за 2004-2006 годы показывает увеличение "Внеоборотных активов" на 500 тыс. рублей. Увеличение "Оборотных активов" на 3989 тыс. рублей связано с увеличением дебиторской задолженности на 3205 тыс. рублей за счет несвоевременного финансирования бюджетных учреждений по статье "Вывоз мусора".
Анализ пассивов показывает низкие по сравнению с темпами прироста валюты баланса (45%), снижение уровня собственных средств - "Капитал и резервы" на 98,1%, при резком росте кредиторской задолженности, на долю которой приходится 59,2% изменения валюты баланса.
Таблица 3
КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
| Наименование показателей | Норматив | 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 |
| Коэффициент автономии | >0,5 | 0,51 | 0,52 | 0,53 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | >0,5 | 0,51 | 0,52 | 0,53 |
Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и отражает степень независимости предприятия от рынка ссудных капиталов.
Коэффициент автономии показывает степень зависимости предприятия от заемных средств и рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса. За 2006 год этот показатель вырос и составил 0,53, что свидетельствует о возможности предприятия погасить кредиторскую задолженность за счет собственных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости отражает удельный вес собственного капитала в общем объеме средств, которые предприятие может использовать длительное время.
Раздел II.Анализ и оценка проблем формирования реального инвестиционного портфеля МУП "Спецавтохозяйство"
1.Анализ и оценка проблем формирования реального инвестиционного портфеля
Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник фонда предприятий, а с другой - источник доходов государственного и местного бюджетов. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов.
Для оценки формирования реального инвестиционного портфеля хозяйства используются четыре основных показателя: добавленная стоимость (ДС), брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ), нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) и экономическая рентабельность (ЭР).
Величина добавленной стоимости свидетельствует о масштабах деятельности предприятия и о его вкладе в создание национального богатства и определяется как стоимость оказываемых предприятием услуг за анализируемый период за вычетом стоимости потребленных материальных средств производства и услуг других организаций.
Показатель добавленной стоимости за 2004-2006 г. увеличивается с 7293 тыс. рублей до 10224 тыс. рублей, т.е. за два года составляет 40,1%, что свидетельствует об увеличении объема оказываемых услуг за анализируемый период.
Таблица 4
РАСЧЕТ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ
| Показатели | 2004 год, тыс. рублей | 2005 год, тыс. рублей | 2006 год, тыс. рублей |
| 1. Выручка | 12409 | 14073 | 16459 |
| 2. Материальные затраты | 5116 | 5733 | 6235 |
| 3. Добавленная стоимость (1)- (2) | 7293 | 8340 | 10224 |
Следующим показателем является брутто-результат эксплуатации инвестиций. БРЭИ используется как один из основных промежуточных результатов финансово-хозяйственной деятельности. По экономической природе БРЭИ представляет собой прибыль до вычета амортизационных отчислений, финансовых издержек по заемным средствам и налога на прибыль. Величина БРЭИ является основным показателем достаточности средств на покрытие всех этих расходов.
Удельный вес БРЭИ в добавленной стоимости является показателем эффективности управления предприятием и ориентиром уровня его потенциальной рентабельности.
БРЭИ получается вычитанием из добавленной стоимости расходов на оплату труда и отчислений на социальные нужды.
В МУП "Спецавтохозяйство" наблюдается увеличение брутто-результата эксплуатации инвестиций, однако темп роста БРЭИ отстает от темпа роста добавленной стоимости. Об этом говорит снижение доли БРЭИ в добавленной стоимости.
Таблица 5
РАСЧЕТ БРУТТО-РЕЗУЛЬТАТА ЭКСПЛУАТАЦИИ ИНВЕСТИЦИЙ (БРЭИ)
| Показатели | 2004 год | 2005 год | 2006 год |
| 1. Добавленная стоимость, тыс. рублей | 7293 | 8340 | 10224 |
| 2. Расходы на оплату труда, тыс. рублей | 4138 | 5419 | 7922 |
| 3. Отчисления в соц. фонды, тыс. рублей | 1483 | 1414 | 1133 |
| 4. БРЭИ, р. (1) - (2) - (3) | 1672 | 1507 | 1169 |
| 5. Доля БРЭИ в ДС, % (4) : (1) х 100 | 22,93 | 18,07 | 11,43 |
НРЭИ - нетто-результат эксплуатации инвестиций - представляет собой прибыль до уплаты процентов за кредиты и налога на прибыль. На практике НРЭИ вычисляется путем сложения величины балансовой прибыли и процентов за кредит, относимых на себестоимость продукции.
Таблица 6
РАСЧЕТ НЕТТО-РЕЗУЛЬТАТА ЭКСПЛУАТАЦИИ ИНВЕСТИЦИЙ (НРЭИ)
| Показатели | 2004 год | 2005 год | 2006 год |
| 1. Балансовая прибыль, т.р. | 666 | 333 | -120 |
| 2. Средняя расчетная ставка процента за кредиты, % | - | - | - |
| 3. Кредиты и займы, т.р. | - | - | - |
| 4. Сумма процентов, р. (3) * (2) : 100) | - | - | - |
| 5. НРЭИ, р. (1) + (4) | 666 | 333 | -120 |
К основным показателям формирования инвестиционного портфеля предприятия относят также экономическую рентабельность активов. В основе расчета данного показателя лежит следующая формула:
НРЭИ
ЭР = ───── х 100
АктивЭкономический смысл показателя экономической рентабельности заключается в следующем: его значение показывает размер отдачи на вложенный капитал в относительном выражении.
Таблица 7
РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
| Показатели | 2004 год | 2005 год | 2006 год |
| 1. НРЭИ, тыс. рублей | 666 | 333 | -120 |
| 2. Актив, тыс. рублей | 9971 | 15047 | 14460 |
| 3. ЭР, % (9) / (2) х 100 | 6,68 | 2,21 | -0,83 |
Значение экономической рентабельности в 2006 г. составляло - 0,83%, наблюдается снижение экономической рентабельности по сравнению с 2004 годом на 7,51% ввиду получения предприятием в 2006 году убытка в размере 120 тыс. рублей.
2.Анализ себестоимости оказываемых услуг
Себестоимость оказываемых услуг - важнейший показатель экономической эффективности их оказания, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов.
Анализ себестоимости оказываемых услуг направлен на выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства, снабжения и сбыта продукции. Изучение себестоимости оказываемых услуг позволяет дать более правильную оценку уровню показателей прибыли и рентабельности, достигнутому на предприятиях.
Общая сумма затрат может измениться из-за объема оказываемых услуг. При изменении объема оказываемых услуг возрастают только переменные расходы, постоянные расходы остаются неизменными в краткосрочном периоде (при условии сохранения прежней производственной мощности предприятия).
Таблица 8
ЗАТРАТЫ НА ОКАЗЫВАЕМЫЕ УСЛУГИ
| Элементы затрат | Сумма, тыс. рублей | Структура затрат, % | ||||
| 2005 г. | 2006 г. | +, - | 2005 г. | 2006 г. | +, - | |
| Оплата труда | 5419 | 7234 | +1815 | 40,37 | 44,50 | +4,1 |
| Отчисления на социальные нужды | 1414 | 902 | -512 | 10,53 | 5,55 | -4,9 |
| Материальные затраты, всего | 5733 | 6235 | +502 | 42,70 | 38,35 | -4,35 |
| в т.ч. материалы | 2171 | 1817 | -354 | 16,17 | 11,18 | -4,99 |
| топливо | 3333 | 4183 | +850 | 24,83 | 25,73 | +0,9 |
| Амортизация | 380 | 280 | -100 | 2,83 | 1,72 | -1,11 |
| Прочие затраты | 480 | 1606 | +1126 | 3,57 | 9,88 | +6,3 |
| Полная себестоимость | 13426 | 16257 | +2831 | 100 | 100 | - |
Из таблицы 8 видно, что увеличение затрат составило 2831 тыс. рублей, или 21%. Такое увеличение произошло вследствие повышения заработной платы на 1815 тыс. рублей, увеличения материальных на 502 тыс. рублей и прочих затрат на 1126 тыс. рублей. На рост материальных затрат оказало влияние увеличение стоимости израсходованного топлива на 850 тыс. рублей, в то время как стоимость используемых материалов снизилась на 354 тыс. рублей. Сокращение уровня отчислений на социальные нужды связано с переходом предприятия с 01.01.2006 г. на упрощенную систему налогообложения.
В системе показателей экономической эффективности производства в отраслях материального производства планируются и анализируются такие показатели, как оказание услуг на 1 д.е. затрат, а также снижение затрат на рублей оказываемых услуг.
Таблица 9
АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ЗАТРАТ НА 1 РУБЛЬ ОКАЗЫВАЕМЫХ УСЛУГ
| Показатели | 2005 год | 2006 год | Изменение (+, -) | Темп роста, % |
| Выручка от реализации, тыс. рублей | 14073 | 16459 | +2386 | 117 |
| Полная себестоимость оказываемых услуг | 13426 | 16257 | +2831 | 121 |
| Затраты на 1 рублей оказываемых услуг, рублей (2/1 ) | 0,95 | 0,99 | +0,04 | 104 |
В МУП "Спецавтохозяйство" в 2006 году затраты на 1 рубль оказываемых услуг возросли на 0,04 рублей в связи с повышением цен на горюче-смазочные материалы и запасные части. Вышеназванные статьи расходов занимают основную долю в общих затратах предприятия.
Важнейшим условием повышения эффективности производства является более быстрый рост производительности труда по сравнению с ростом средней заработной платы. Такое соотношение в темпах обеспечивает экономию себестоимости продукции по элементу заработной платы.
Таблица 10
АНАЛИЗ СООТНОШЕНИЯ ТЕМПОВ РОСТА ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ТРУДА И
СРЕДНЕЙ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ И ЕГО ВЛИЯНИЯ НА СЕБЕСТОИМОСТЬ
| Показатели | 2005 год | 2006 год | Изменение | Темп роста, % |
| (+, -) | ||||
| Среднегодовая выработка продукции на 1 раб-го, тыс. рублей | 154,6 | 198,3 | +43,7 | 128,3 |
| Среднегодовая зарплата 1 раб-го, т.р. | 65 | 78 | +13 | 120 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. рублей | 13426 | 16257 | +2831 | 121 |
| Коэффициент опережения (стр. 1/стр. 2) | х | 2,54 | х | х |
| Размер снижения (увеличения) с/с за счет соотношений между темпами роста производительности труда и средней зарплаты | х | +0,04 | х | х |
В МУП "Спецавтохозяйство" среднегодовая зарплата одного работающего выросла на 13 тыс. рублей или на 20%, а производительность труда на 28,3%. Таким образом, рост производительности труда опережает его оплату, в результате чего себестоимость увеличилась на 0,04 рублей в расчете на 1 рубль выручки.
3.Анализ оборотных средств предприятия
Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса оказания услуг.
Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применяется ряд показателей:
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется как отношение выручки от реализации к среднему остатку оборотных средств;
- коэффициент закрепления - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости;
- средняя продолжительность одного оборота в днях рассчитывается как отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости.
Оборачиваемость средств предприятия в 2006 году увеличилась: всех оборотных средств на 0,2 оборота, т.е. эффективность использования имущества предприятия составляет 0,2 пункта, это связано с увеличением дебиторской задолженности.
Таблица 11
АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
| Показатели | 2005 год | 2006 год | Изменение | |
| 1. | Выручка от реализации, тыс. рублей | 14073 | 16459 | +2386 |
| 2. | Средний остаток оборотных средств, тыс. рублей | 12788 | 12284 | -504 |
| 3. | Средний остаток по видам оборотных средств | |||
| 4. | - запасов | 446 | 1175 | +729 |
| 5. | - дебиторской задолженности | 11602 | 10583 | -1019 |
| 6. | Средняя продолжительность 1 оборота, дни (365 дней/число оборотов) | |||
| 7 | - всех оборотных средств | 331 | 281 | -50 |
| 8. | - запасов | 11 | 26 | +15 |
| 9. | - дебиторской задолженности | 304 | 228 | -76 |
| 10. | Коэффициент оборачиваемости, обороты | |||
| 11. | - всех оборотных средств (отношение строки 1 к строке 2) | 1,1 | 1,3 | +0,2 |
| 12. | - запасов (отношение строки 1 к строке 4) | 31,5 | 14,0 | -17,5 |
| 13. | - дебиторской задолженности (отношение строки 1 к строке 5) | 1,2 | 1,6 | +0,4 |
Фактором роста коэффициентов оборачиваемости оборотных средств является рост объема реализации.
4.Анализ динамики собственных оборотных
средств и чистых активов предприятия
Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Оптимальный вариант когда оборотные активы наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
Таблица 12
АНАЛИЗ НАЛИЧИЯ И ДВИЖЕНИЯ СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
| Показатели | на начало 2006 года, тыс. рублей | на конец 2006 года, тыс. рублей | изменение, тыс. рублей |
| Уставный капитал | 100 | 100 | 0 |
| Добавочный капитал | 861 | 861 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | -1369 | -1489 | -120 |
| Итого источники собственных средств | -408 | -528 | -120 |
| Исключаются: | |||
| Основные средства | 1732 | 1067 | -665 |
| Незавершенное строительство | 527 | 1109 | +582 |
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - |
| Итого внеоборотных активов | 2259 | 2176 | -83 |
| Собственные оборотные средства | 2667 | 1648 | -1019 |
Собственные оборотные средства хозяйства к концу года уменьшились на 1019 тыс. рублей за счет отчислений на незавершенное строительство предприятия. Стоимость чистых активов уменьшилась на 120 тыс. рублей.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, который образуется за счет собственного капитала, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.
Конечной целью предприятия является то, чтобы вложенные инвестиции приносили больше прибыли.
Раздел III.Система программных мероприятий
Для выполнения Инвестиционной программы предполагается за 2008-2010 гг. освоение финансовых средств на сумму 1090 тыс. рублей, из них в 2008 году - 363 тыс. рублей.
Финансовые потребности МУП "Спецавтохозяйство", необходимые для реализации Инвестиционной программы, будут обеспечены за счет средств, поступающих от оказания услуг по вывозу твердых бытовых отходов и жидких нечистот в части установленных надбавок к тарифам для потребителей г. Элисты, а также за счет иных денежных средств, в качестве которых будут привлечены собственные средства предприятия (т.е. амортизационных отчислений).
Таблица 13
ОСНОВНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ
| N п/п | Наименование мероприятия | Всего, тыс. рублей | в т.ч. по источникам финансирования | ||
| Надбавка к тарифу | Плата за подключение | Амортизационный фонд | |||
| 1. | Обновление автопарка спецтехникой (2 спец. машины) | 1090,0 | 545,0 | 0,0 | 545,0 |
Существующая ситуация:
Изношенность автопарка составляет 87%, что влечет за собой дополнительные расходы на проведение текущего ремонта, повышение расхода топлива, увеличение стоимости оказываемых услуг.
Результат:
Увеличение производственной мощности предприятия, снижение затрат на ремонт и обслуживание спецтехники, уменьшение расхода топлива.
Экономический эффект составит 0,22 млн. рублей.
Раздел IV.Организационный и финансовый план реализации инвестиционной программы
Организационный и финансовый план реализации Инвестиционной программы составлены в соответствии с Программой "Комплексное развитие систем коммунальной инфраструктуры города Элисты" на 2008-2010 гг.", утвержденной решением Элистинского городского Собрания от 5 июля 2007 года N 4.
Таблица 14
ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ
| N п/п | Наименование мероприятия | Сроки, этапы выполнения программы | ||
| 2008 год | 2009 год | 2010 год | ||
| 1. | Обновление автопарка спецтехникой (2 единицы) | х | х | х |
Срок выполнения Инвестиционной программы предусмотрен до 2010 года. Размер денежных средств, необходимых для реализации мероприятий Инвестиционной программы до 2010 года, составляет 1090,0 тыс. рублей, в том числе за счет:
- надбавки к тарифу на услуги по вывозу ТБО - 545,0 тыс. рублей,
- средств амортизационного фонда - 545,0 тыс. рублей.
В финансовом плане определены размеры денежных средств, направленные на реализацию Инвестиционной программы в соответствии с графиком работ, предложенным в организационном плане.
Таблица 15
ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ
| N п/п | Наименование мероприятия | Сроки исполнения | Всего, тыс. рублей | В т.ч. по источникам финансирования | |
| Надбавка к тарифу | Амортизационный фонд | ||||
| 1. | Обновление автопарка спецтехникой (2 единицы) | 2008-2010 гг. | 1090,0 | 545,0 | 545,0 |
| 2008 г. | 363,0 | 181,6 | 181,4 | ||
| 2009 г. | 363,0 | 181,7 | 181,3 | ||
| 2010 г. | 364,0 | 181,7 | 182,3 | ||
Раздел V.Оценка риска для развития г. Элисты при возможных срывах реализации инвестиционной программы
В рыночной экономике резко усиливается фактор риска, оказывающий влияние на деятельность предприятия. Риск связан с возможностью наступления какого-либо неблагоприятного события. Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления деятельности.
При реализации Инвестиционной программы возможно невыполнение контрольных показателей программы. Данный риск является ключевым риском при реализации всей Инвестиционной программы и включает в себя:
1.Превышение стоимости мероприятий Инвестиционной программы.
Причины:
1) изменения законодательства Российской Федерации;
2) рост инфляции, превышающий уровень инфляции, учитываемый при расчетах Инвестиционной программы;
3) иные изменения, влияющие на стоимость реализации мероприятий Инвестиционной программы.
2.Несвоевременность реализации мероприятий по модернизации спецтехники по вывозу мусора в рамках Инвестиционной программы.
Причины:
несвоевременная поставка спецтехники со стороны торгово-закупочных компаний.
Мероприятиями, позволяющими снизить риски, могут быть:
1.привлечение заемных средств;
2.частичное обеспечение финансовых потребностей за счет средств бюджета города Элисты.
Раздел VI.Расчет показателей экономической эффективности реализации инвестиционной программы
При анализе экономической эффективности производилась оценка реальных инвестиций, финансовые инвестиции рассматривались с точки зрения снижения риска проекта. Вся совокупность сравнительно-аналитических показателей инвестиционных проектов подразделяется на две группы.
В первую группу включены показатели, предназначенные для определения влияния реализации инвестиционных проектов на производственную деятельность предприятия. Они называются показателями производственной эффективности инвестиционных проектов.
Во вторую группу включены показатели, называемые показателями финансовой эффективности инвестиционных проектов.
Вся совокупность показателей производственной, финансовой и инвестиционной эффективности инвестиционных проектов в дальнейшем называется показателями экономической эффективности.
Показателями производственной эффективности в рамках данного проекта являются снижение объемов потерь; экономия материальных и трудовых ресурсов; усовершенствование технологии; улучшение качества предоставляемых услуг. В качестве основных показателей экономической эффективности определены текущая стоимость будущих денежных поступлений от проекта, срок окупаемости проекта, индекс доходности инвестиций и показатель рентабельности.
1.Расчет экономического эффекта от реализации инвестиционной программы
1.Снижение затрат на ремонт и техобслуживание спецавтотранспорта: 2601417 рублей/25 единиц (мусоровозы) = 104056,68 рублей - годовая сумма затрат на ремонт и техобслуживание 1 единицы спецавтотранспорта;
104056,68 рублей/12 мес. = 8671,39 рублей - месячная сумма затрат на ремонт и техобслуживание 1 единицы спецавтотранспорта.
2.Снижение затрат на ГСМ:
Если спецавтотранспорт находился в эксплуатации более 5 лет, дополнительный расход топлива составляет 5% от годового расхода топлива 6,4 л (в год)/25 единиц = 231,86 л - дополнительный годовой расход топлива на 1 единицу спецавтотранспорта;
231,86 л/12 мес. = 19,32 л - дополнительный месячный расход топлива на 1 единицу спецавтотранспорта;
19,32 л * 16,50 рублей/л = 318,80 рублей - месячная сумма затрат на приобретение топлива на 1 единицу спецавтотранспорта;
3 л - норма расхода масла на 100 л израсходованного топлива;
19,32 л/100 * 3 л = 0,58 л - дополнительный месячный расход масла на 1 единицу спецавтотранспорта;
0,58 л * 30 рублей = 17,39 рублей - месячная сумма затрат на приобретение масла на 1 единицу спецавтотранспорта.
Сумма экономии в месяц составит: 8671,39 рублей + 318,80 рублей + 17,39 рублей = 9007,58 рублей.
Так как планируется приобрести 2 единицы спецавтотранспорта, то месячная сумма экономии составит
9007,58 рублей * 2 единицы = 18015,16 рублей.
18015,16 рублей * 12 мес. - 216181,92 рублей - годовая сумма экономии.
2.Расчет показателей финансовой эффективности от реализации программы
Показатели финансовой эффективности подразделяются на показатели производственной и экономической эффективности.
Показателями производственной эффективности в рамках данного проекта являются снижение объемов потерь, экономия материальных ресурсов, улучшение качества оказываемых услуг.
В качестве основных показателей экономической эффективности определены индекс рентабельности инвестиций, текущая стоимость будущих денежных поступлений от проекта, средневзвешенный срок жизненного цикла инвестиционного проекта - дюрация.
Индекс рентабельности в процессе оценки эффективности инвестиционного проекта может играть лишь вспомогательную роль, так как не позволяет в полной мере оценить весь возвратный инвестиционный поток по проекту и не соизмеряет анализируемые показатели во времени. Индекс рентабельности рассчитывается как отношение ожидаемой суммы доходов с учетом годового индекса-дефлятора к ожидаемой сумме инвестиций.
216,2 * 107,7% = 232,8 тыс. рублей
232,8 * 107,1% = 249,4 тыс. рублей
249,4 * 106,8% = 266,3 тыс. рублей
232,8 + 249,4 + 266,3
IR = ───────────────────── = 0,69
1090Расчет текущей стоимости будущих денежных поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год приводятся к текущей дате:
232,8 249,4 266,3
PV = ──────── + ─────────── + ─────────── = 678 тыс. руб.
2 3
1 + 0,05 (1 + 0,05) (1 + 0,05)Расчет средневзвешенного срока жизненного цикла инвестиционного проекта или его эффективное время действия (дюрация) - D
232,8 249,4 266,3
1 * ──────── + 2 * ─────────── + 3 * ───────────
2 3
1 + 0,05 (1 + 0,05) (1 + 0,05)
D = ──────────────────────────────────────────────── = 2 года
678Дюрация позволяет получить сведения о том, как долго окупаются для предприятия инвестиции доходами, приведенными к текущей дате.
Индекс (коэффициент) доходности также позволяет соотнести объем инвестиционных затрат с предстоящим чистым денежным потоком по проекту. Расчет такого показателя при единовременных инвестиционных затратах по реальному проекту осуществляется по следующей формуле:
ЧДП
n t
ИД = Сумма ────────/ИЗ + 1
Е t=1 t Е
(1 + i)
678
───────────
3
(1 + 0,15)
ИД = ─────────── + 1 = 1,41
Е 1090
где ИДе - индекс (коэффициент) доходности по инвестиционному проекту
при единовременном осуществлении инвестиционных затрат;
ЧДПt - сумма чистого денежного потока по отдельным интервалам общего
периода эксплуатации инвестиционного проекта, которая формируется за счет
сумм чистой прибыли (тыс. рублей);
ИЗ - сумма единовременных инвестиционных затрат на реализацию
Е
инвестиционного проекта (тыс. рублей);
i - используемая дисконтная ставка, выраженная десятичной дробью;
n - число интервалов в общем расчетном периоде t.Поскольку показатели индекса доходности по услугам по вывозу твердых бытовых отходов больше единицы, то инвестиционный проект эффективный.
Период окупаемости является одним из наиболее распространенных и понятных показателей оценки эффективности инвестиционного проекта. Расчет этого показателя может быть произведен двумя методами - статичным (бухгалтерским) и дисконтным.
Недисконтированный показатель периода окупаемости, определяемый статичным методом, рассчитывается по следующей формуле:
ИЗ
ПО = ────
н ЧДП
Г
где ПО - недисконтированный период окупаемости инвестиционных
н
затрат по проекту;
ИЗ - сумма инвестиционных затрат на реализацию проекта (тыс.
рублей);
ЧДП - среднегодовая сумма чистого денежного потока за период
Г
эксплуатации проекта (при краткосрочных реальных инвестициях этот
показатель рассчитывается как среднемесячный) (тыс. рублей).
ИЗ 1090
ПО = ──── = ───── = 4,3
н ЧДП 249,5
ГТаким образом общий срок окупаемости Инвестиционной программы составляет 4,3 года.
3.Предложения о размерах надбавки к тарифам на услуги по вывозу твердых бытовых отходов
Для реализации Инвестиционной программы предусмотрены денежные средства до 2010 года на сумму 1090 тыс. рублей из них в 2008 году 363 тыс. рублей по услуге вывоз твердых бытовых отходов.
Поступление денежных средств предусмотрено от реализации услуг по вывозу твердых бытовых отходов в части установленных надбавок к тарифам на услуги по вывозу твердых бытовых отходов.
Таблица 16
РАСЧЕТ НАДБАВКИ К ТАРИФУ НА УСЛУГИ ПО ВЫВОЗУ ТБО ДЛЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |
| Объем вывоза ТБО, тыс. м3 | 220 | 220 | 220 |
| Объем капитальных вложений, тыс. рублей | 181,6 | 181,7 | 181,7 |
| Надбавка к тарифу, рублей/м3 | 0,83 | 0,83 | 0,83 |
4.Критерии оценки выполнения программы
Результатом успешной реализации Инвестиционной программы будут являться:
- снижение изношенности спецавтотранспорта;
- увеличение производственной мощности предприятия;
- уменьшение расхода топлива.